新会计准那么、财务分析与风险监控•：430072•E-mail：wdygj@1631资产负债表2资产负债表分析与监控的重点•现金缺乏：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万；一个中企业要随时能拿1000万；一个大企业要随时能那1个亿。•应收账款过多：钱在客户那里•存货过多：钱压在商品里•固定资产过多：钱压在设备、厂房里•计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备缺乏•短期借款用于长期用途：“短贷长投〞，短期偿债风险高企。•应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂•长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担•担保负债和未决诉讼：企业杀手•举债过度：资本金缺乏，长期偿债风险高企。3一、现金分析与监控•现金的概念•现金工程•现金管理的目标•最正确现金余额确实定•现金的具体分析4〔一〕现金的概念•在财务分析中，“现金〞有四种概念：现金1＝库存现金；现金2＝货币资金；现金3＝货币资金＋交易性金融资产；现金4＝货币资金＋交易性金融资产＋应收票据。由于应收票据可以贴现，可以背书转让，应收票据实际上就是“现金〞。5〔二〕现金工程•“货币资金〞工程：反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等的合计数。该工程应根据“库存现金〞、“银行存款〞、“其他货币资金〞科目的期末余额合计填列。•“交易性金融资产〞工程：反映企业以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。•“应收票据〞工程：反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去已计提的坏账准备后的净额。该工程应根据“应收票据〞科目的期末余额，减去“坏账准备〞科目中有关应收票据计提的坏账准备期末余额后的金额填列。6〔三〕现金管理的目标•企业现金管理的目标，就是要在现金的流动性和盈利能力之间做出抉择，以使利润最大化或企业价值最大化。即在保证企业的经营效率和效益的前提下，尽可能减少在现金上的投资。7〔四〕最正确现金余额确实定•现金周转模型•行业现金结构模型81、现金周转模型•最正确现金余额＝企业年现金需求总额360现金周期购置存货销售存货存货期间应收账款期间应付账款期间现金周期支付现金收到现金经营周期92、行业现金结构模型最正确现金余额=行业的平均现金结构〔现金占总资产的百分比〕总资产10〔五〕现金的具体分析•“现金〞分析主要...